Con los datos financieros, a menudo verá el uso de dos métricas: la tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) y la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR).
Si bien existen algunas fórmulas en Excel que pueden ayudarlo a calcular las tasas de crecimiento, para calcular AAGR y CAGR, necesitaría un poco de solución alternativa (aunque nada demasiado complejo).
En este tutorial, cubriré cómo calcular la tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) en Excel.
Pero antes de entrar en cómo calcular AAGR en Excel, permítanme cubrir rápidamente qué es y qué significa.
En caso de que solo desee saber cómo calcularlo en Excel, haga clic para saltar a esa sección.
¿Qué es la tasa de crecimiento anual promedio (AAGR)?
La tasa de crecimiento anual promedio (AAGR), como su nombre indica, es el promedio de la tasa de crecimiento anual.
Por ejemplo, si le digo que su cartera de acciones ha crecido con un AAGR del 10% en los últimos 5 años, simplemente significa que ha agregado el 10% del valor cada año (al final del año en comparación con el inicio del año).
Esto puede no significar que haya crecido exactamente un 10% cada año. Simplemente significa que al final del quinto año, dio como un AAGR del 10% en general.
Los inversores suelen utilizar la Tasa de crecimiento anual promedio para ver cómo le está yendo a su cartera o cuál es la tendencia de los ingresos / costos / ganancias de una empresa.
Ahora veamos cómo calcular la tasa de crecimiento anual promedio en Excel.
Cálculo de la tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) en Excel
Calcular la tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) en Excel es un proceso de dos pasos (a diferencia de CAGR, que se puede calcular con una sola fórmula).
Para calcular la AAGR para varios años, primero debe calcular la tasa de crecimiento de cada año y luego puede calcular el promedio de cada año para obtener la AAGR.
Suponga que tiene los siguientes valores para cada año:
- Valor al principio = $ 100,000
- Valor de fin de año 1 = $ 135,000
- Valor de fin de año 2 = $ 145,000
- Valor de fin de año 3 = $ 170,000
- Valor de fin de año 4 = $ 200,000
Con los datos anteriores, puede calcular la tasa de crecimiento para cada año utilizando la siguiente fórmula:
= (Valor final / Valor inicial) - 1
Con el conjunto de datos anterior, obtendrá las siguientes tasas de crecimiento:
- Tasa de crecimiento para el año 1 = $ 135 000 / $ 100 000 - 1 = 35,0%
- Tasa de crecimiento para el año 2 = $ 145 000 / $ 135 000 - 1 = 7,4%
- Tasa de crecimiento para el año 3 = $ 170,000 / $ 145,000 - 1 = 17.2%
- Tasa de crecimiento para el año 4 = $ 200 000 / $ 170 000 - 1 = 17,6%
Ahora, para calcular la tasa de crecimiento anual promedio, puede usar la siguiente fórmula en Excel:
= PROMEDIO (C3: C6)
¿Y puedes hacer esto con una sola fórmula en Excel?
¡Sí tu puedes!
A continuación se muestra la fórmula que utilizará los datos anuales que tiene para darle el valor AAGR:
= PROMEDIO ((B3: B6-B2: B5) / B2: B5)
Si usa Office 365 y tiene acceso a matrices dinámicas, simplemente puede usar la fórmula anterior y obtener el resultado.
En caso de que esté usando Excel 2010, 2013, 2016, debe usar Control + Mayús + Entrar con esta fórmula (mantenga presionadas las teclas Control y Shift y luego presione la tecla Enter).
En caso de que desee aprender a calcular CAGR en Excel, tengo un tutorial detallado sobre él (que cubre múltiples formas de fórmulas para calcularlo en Excel)
AAGR Vs CAGR
Este tutorial estaría incompleto si no cubro la diferencia entre la Tasa de crecimiento anual promedio (AAGR) y la Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR).
Si bien ambos calculan la tasa de crecimiento anual, AAGR ignora por completo el impacto de la capitalización que se acumula a lo largo de los años.
Por otro lado, CAGR explicaría el efecto compuesto.
Si bien AAGR es una buena métrica para conocer la tendencia de crecimiento general, a veces puede llevar a una sobreestimación de la tasa de crecimiento.
Por ejemplo, en el siguiente ejemplo, el valor de la inversión en el año 1 y el año 5 es el mismo, pero la AAGR le haría creer que la inversión creció a una tasa del 4,6% (lo cual no es cierto). Por el contrario, CAGR le da la imagen correcta donde le muestra que la tasa de crecimiento es del 0%.
Debido a esta posibilidad de error, CAGR se usa más ampliamente en análisis e informes financieros.
Sin embargo, AAGR tiene su valor en el mundo financiero y se utiliza a menudo para tener una idea de la tendencia general.
Entonces, así es como puedes fácilmente calcular la tasa de crecimiento anual promedio en Excel. Puede tomar la ruta más larga de calcular primero la tasa de crecimiento de cada año y luego tomar un promedio, o usar la fórmula de matriz única para obtener el mismo resultado.
¡Espero que hayas encontrado útil este tutorial!
